Ibex- 35

Ibex-35

En esta entrada hablaremos del Ibex por definición de wikipedia nos encontramos que “es un índice principal de referencia de la bolsa española elaborado por Bolsas y Mercados Españoles (BME). Formado por las 35 empresas con más liquidez que cotizan en el sistema interconexión bursátil en las cuatro bolsas españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia). Es un índice ponderado por capitalización bursátil; es decir al contrario que índices como el Dow Jones, no todas las empresas que lo forman tienen el mismo peso”.

El criterio de selección utilizado por BME para incluir un valor en el Ibex 35 es el de la liquidez, medida en terminos de volumen de contratacio tanto en euros como en ordenes.

El mercado de la compra-venta de accion en España es liderado por tres o cuatro empresas que manejan entrorno al 70 % del volumen de transacciones, entre estas se encuentran Telefonica, Santander y BBVA con  11.323.569, 13.236.386 y 16.930.593 respectivamente, comparándolo al 4º clasificado el volumen de acciones varía notablemente 3.503.850 que es Iberdrola.



La especulacion ha sido la gran protagonista estos ultimos años, aprovechando la mala situacion economica vivida en el pais agravado por el problema de la caida de la burbuja inmobiliaria ha dado lugar a mucho cambio en el ibex. Es el caso de las empresas de contruccion que cotizaban sus acciones a precios muy elevados y debido a esta crisis han visto reducida su cotizacion en mas de un 70%. Tenemos el caso de Sacyr Vallermoso y Acs, la primera sus acciones rondaban los 50 euros precio maximo en 2007 y a dia de hoy estan a 9,6.

Dentro de las caidas generalizadas hay empresas que no se han visto tan afectadas como el sector de la construccion. Es el caso de la banca española que tiene a la cabeza al Banco Santander y BBVA, que ha desarrollado su propia financiacion pidiendole a sus socios el capital necesario a traves de ampliaciones de capital, para no tener que ser rescatados por el BCE como en el caso de Irlanda, Portugal y Grecia

Una ampliacion de capital se basa  en que la empresa ofrece a sus accionistas la posibilidad de aumentar su participacion en la empresa atraves de derecho de compra, la relación es un derecho de compra por cada accion antigua. Luego la empresa establece relaciones entre las acciones nuevas y las viejas, por ejemplo, con 21 accion generan 21 derechos, y suponiendo que la relación 7 derecho 1 accion, por lo tanto nos corresponderian 3 acciones en la ampliacion de capital.

Conclusion como accionista minoritario del Santander y con la idea equivocada de que en la bolsa se puede hacer dinero, digo que esta cubierta por una cantidad de impuestos sobre beneficios e impuestos fiscales a la hora de realizar compra- venta de acciones que limitan mucho el beneficio y la libre circulacion de acciones.

 Tampoco se podria permitir una alta especulacion ya que perjudicaria a las empresas y su valor variaria constantemente y eso no interesa a la empresa, ya que ellos buscan estabilidad y aumento de valor.

Por otro lado hay que fijarse bien en el dividendo que repaten las empresas anualmente y accerse con un gran numero de acciones para asi anualmente obtener una buena rentabilidad.

 





Los Planes de Pensiones

Planes de pensiones



En esta entrada hablaremos un sobre los planes de pensiones que tanta discusiones ha generado últimamente con su reforma por el aumento de los años de cotización y los años de vida laboral utilizados para calcularla.

Como definición que nos encontramos generalmente y este caso de wikipedia describe plan de pensiones como “una modalidad de ahorro cuyo objetivo es complementar la pensión que se recibe en el momento de la jubilación, no siendo sustitutivo de esta ultima y que permite pasado un tiempo, recuperar el valor de lo invertido más los rendimientos que haya generado en ese periodo”

Planes de pensiones públicos

El sistema de pensiones de la seguridad social española está formado por unas contraprestaciones económicas que se utilizan para compensar pérdidas por diferentes causas o necesidades. Este sistema se encuentra garantizado en la constitución Española.

En primer lugar se estipulan las contributivas y no contributivas. En segundo lugar se encuentran las demás prestaciones, así como la naturaleza y el objeto de su aplicación. Entre dichas prestaciones cabe destacar las prestaciones de asistencia médica, los familiares y los de desempleo.

La condición de pensionista ofrece también ventajas, como las prestaciones sanitarias otorgadas por el sistema de sanidad pública, y otras de diversas índoles con énfasis social. El conjunto de las pensiones se dividen en dos categorías muy diferenciadas, debido a las obligaciones y los derechos que derivan de recibir unas y otras, de esta forma definimos:

Pensiones no contributivas, aquellas que son un derecho que se nos otorga a los ciudadanos que se encuentra n en situación de necesidad que no han cotizado lo suficiente o no han cotizado, la percepción de estos está condicionada a un nivel máximo de ingresos, 2 tipos:

·         Pensiones de invalidez

·         Pensiones de jubilación

Pensiones contributivas:

·         Pensiones de jubilación  

·         Pensiones de invalidez

·         Pensiones de muerte y supervivencia

Planes de pensiones privados

Un fondo de pensiones está integrado por uno o varios planes y canalizada la inversión de las aportaciones realizadas por los participantes, todos los planes tienen la misma estrategia de inversión y la rentabilidad, la única diferencia es el descuento de los gastos de cada plan. En este tipo de planes hay que descontar dos comisiones, una que se pada a la entidad depositaria que no puede superar el 1% y por otro lado a los servicios administrativos que no pueden superar 2 %.

      Los titulares deben ser avisados con las aportaciones realizadas y con el valor final de los derechos obtenidos. El dinero colocado en un plan de pensiones es irrecuperable hasta el momento de la jubilación o si se produce una situación similar. También  se puede cobrar por invalidez laboral total y permanente o por fallecimiento del participe, lo que genera una pensión de viudedad u orfandad.

Se puede trasladar  todo el patrimonio acumulado de una entidad gestora y de un fondo a otro, sin ningún tipo de coste fiscal y administrativo.

      Existen planes de pensiones de empleo están promovidos por las empresas y para sus trabajadores y las aportaciones pueden correr a cargo de una parte o de las dos.

Recientemente se han dado conflictos con los planes de pensiones públicos, ya que han aumentado el mínimo de años cotizados para su cobro y a su vez, que contabilizaran más años para el cálculo de esta de 15 a 20 años o que sea el trabajador que elija los años que mas le conpensen, y la edad de jubilacion de 65 a 67 años. El problema nace cuando las previsiones de los gobiernos indican que no pueden asegurar las pensiones públicas a toda la población activa, y esto se da gracias a que antes de la reforma se necesitaban solo los 15 últimos años de la vida laboral coincidiendo estos con los años en los que más se cobra y por lo tanto las cotizaciones estaban sobrevaloradas y ha causado que los planes necesiten una reforma por parte del gobierno

Seguros de vida

SEGUROS DE VIDA

En esta entrada vamos a tratar el tema de los seguros de vida. Un seguro de vida se contrata habitual ya que concede una indemnización a los beneficiarios en el supuesto de fallecimiento del asegurado (persona que contrata la póliza y asume el pago de la prima) o como garantía de pago en algunas ocasiones.

La definición que nos encontramos en el registro mercantil regulado y contemplado por la Ley 50/1980, describe los contratos de seguros de vida como a los distintos tipos de póliza que comprenden todos los riesgos que pueden afectar a la existencia, integridad corporal o salud del asegurado.

La característica más importante que nos encontramos dentro de este contrato nos dice que el asegurador (compañía que ofrecerá una contraprestación a cambio de la prima) se obliga, mediante el cobro de la prima estipulada y dentro de los limites establecido en la Ley y en el contrato, a satisfacer al beneficiario un capital, una renta y otras prestaciones convenidas, en el caso de muerte o bien de supervivencia del asegurado, o de ambos eventos conjuntamente.

Existen dos tipos de seguros de vida:

·         Seguro de vida riesgo, asegura un capital en caso de fallecimiento.

·         Seguro de vida ahorro, que asegura la rentabilidad del dinero hasta la fecha prefijada, o cuando el asegurado alcance determinada edad.

Los seguros de vida se pueden negociar de forma individual o de forma colectiva que ayuda a por ejemplo, los trabajadores de una empresa conseguir condiciones más ventajosas, como si se tratara de una economía a escala. En este sentido los seguros colectivos de vida permiten a la empresa cubrir el riesgo de fallecimiento o invalidez permanente de sus trabajadores, y son ofrecidos a los trabajadores como complemento al contrato laboral.

Llegados a este punto, cuando estamos a punto de firmar un contrato laboral, ¿Qué sabemos de los seguros de vida? ¿Qué protegen? ¿Cómo se calculan las primas? ¿Por cuánto tiempo se contrata un seguro de vida colectivo? ¿Qué pasa si se deja de trabajar en la empresa?... Sobre todo esto es bueno estar atento y saber bien que se firma porque estas cosas  pueden variar dependiendo del contrato. 

Con los problemas actuales del alto precio de la vivienda que obliga a los compradores a contratar hipotecas a largo plazo que rondan los 25 años y con cuotas bastante altas, ha despertado el interés de los bancos por los seguros de vida. Este interés por la salud de las personas hipotecadas ya que el riesgo de muerte está presente y a la hora de hablar de negocios eso hay que evitarlo lo máximo posible.

Desde mi punto de vista ha nacido una forma de uso de los contratos de vida, y se basa en tratar a las personas como objetos productivos y como tales es necesario que se asegure su funcionamiento mensual, que es asi como hace frente a los pagos mensuales y asi asegurarse el pago de las mensualidades y/o la produccion como trabajador.
Esto con lleva a que l persona que lo contrata acarree con los gastos cuando lo contrata por interés de un tercero que quiere ver asegurada su inversión, por eso yo opino que deberian acarrerar bancos y empresas con esos gastos ya que son sus inversion y eso que estamos hablando de personas y no de maquinas.